LONG-SHORT MEAT GRINDER
当一方仓位极度拥挤时，清算瀑布就是印钞机
监测全网多头与空头持仓比例。比值偏离均值超 1.5 标准差时，一方仓位过度拥挤，清算风险急剧上升。
追踪未平仓合约总量的变化速率。OI 快速攀升配合价格停滞，大量新仓位正在建立，为清算瀑布蓄能。
永续合约的多空平衡机制。极端正/负费率反映市场情绪极度偏向，往往是反转行情的前兆信号。
| FR 极端正 >+0.03% |
FR 中性 -0.01~+0.01% |
FR 极端负 <-0.03% |
|
|---|---|---|---|
| L/S > 2.5 多头拥挤 |
STRONG SHORT ★★★ |
WEAK SHORT ★★ |
NEUTRAL 矛盾 |
| L/S 0.8~1.2 均衡 |
WEAK SHORT 需OI确认 |
NO SIGNAL 观望 |
WEAK LONG 需OI确认 |
| L/S < 0.4 空头拥挤 |
NEUTRAL 矛盾 |
WEAK LONG ★★ |
STRONG LONG ★★★ |
市场情绪偏向一侧，多头或空头持续加仓，OI 快速攀升。价格维持窄幅震荡。
一个异常波动(大单、新闻、费率结算)打破平衡，价格突破关键位，触及第一批止损。
连锁清算启动。每一笔强平进一步推动价格，触发更多止损和清算。正反馈循环形成。
拥挤仓位被清洗殆尽，OI 骤降，波动率回落。策略在此阶段平仓获利。
每笔交易最大亏损不超过总资金的 2%。系统根据入场价和止损位自动计算仓位大小。
单日亏损达 5% 自动暂停 4 小时；连续 3 笔亏损暂停 8 小时。防止策略失效时持续损失。
最大杠杆锁定 5 倍。高杠杆是清算瀑布的燃料，我们只做收割者，不做燃料。
利润达 1.5% 后启动移动止盈。清算瀑布中最大化利润，同时锁定已有收益。